10月27日,伊利股份發(fā)布公告稱,擬通過全資子公司香港金港商貿(mào)控股有限公司(以下簡稱“金港”)戰(zhàn)略入股澳優(yōu)乳業(yè),進(jìn)一步加碼嬰幼兒配方奶粉和營養(yǎng)食品領(lǐng)域。
公告顯示,金港將以10.06港元/股的價(jià)格購買原股東持有的5.31億股澳優(yōu)股份,占澳優(yōu)已發(fā)行股本的30.89%,購股協(xié)議交易總對價(jià)為 53.4億港元。此外,澳優(yōu)還將以10.06港元/股的價(jià)格向金港定向發(fā)行0.9億股新股,認(rèn)購總價(jià)為 9.05億港元。交易完成后,伊利股份全資子公司金港將持有6.21億股澳優(yōu)股份,占澳優(yōu)已發(fā)行股本的34.33%,涉及金額約為62.45億港元,成為其單一最大股東。
乳業(yè)巨頭伊利并購嬰配奶粉細(xì)分領(lǐng)域之王澳優(yōu),此次交易也是今年中國乳業(yè)企業(yè)之間規(guī)模最大的一筆投資并購。
事實(shí)上,作為國內(nèi)最大的乳品公司,伊利一直非常希望能在奶粉領(lǐng)域上建立相稱的地位。除了推動原有奶粉產(chǎn)品有機(jī)增長之外,通過對外投資、收購也是其中一個(gè)快速選項(xiàng)。今年5月,市場更一度傳出伊利有意尋求收購美贊臣中國業(yè)務(wù)的消息。
此前浙商證券在2020年11月發(fā)布的研報(bào)數(shù)據(jù)顯示,伊利2020年上半年的奶粉營收為37.35億元,2016到2018年奶粉的全年?duì)I收分別為38.2億、45億和56.3億元。而在今年,伊利曾兩次對外披露了奶粉業(yè)務(wù)的情況。
在今年8月初的投資者活動會議上,伊利管理層談到,“三孩政策”放開有利于減緩人口出生率的下滑,對于整個(gè)消費(fèi)品行業(yè)都是利好。公司方面表示,會積極把握機(jī)遇,并基于消費(fèi)者洞察,推出滿足不同消費(fèi)者需求的產(chǎn)品。
在伊利集團(tuán)和澳優(yōu)乳業(yè)戰(zhàn)略合作簽約儀式上,伊利集團(tuán)董事長潘剛表示:“澳優(yōu)和伊利是有著很多相似點(diǎn)的企業(yè),我們認(rèn)同澳優(yōu)乳業(yè)的企業(yè)文化、戰(zhàn)略布局,也十分認(rèn)可澳優(yōu)的核心團(tuán)隊(duì)。未來,伊利將充分發(fā)揮在規(guī)模、品牌、渠道、產(chǎn)業(yè)鏈等方面的優(yōu)勢,賦能澳優(yōu)的長期健康發(fā)展,并與澳優(yōu)攜手開拓奶粉、乳制品乃至健康食品行業(yè)新格局和新可能,實(shí)現(xiàn)共同的產(chǎn)業(yè)夢想?!?/strong>
據(jù)了解,目前伊利旗下嬰幼兒奶粉產(chǎn)品主打金領(lǐng)冠品牌,旗下還擁有包括珍護(hù)、睿護(hù)、塞納牧等子品牌。尼爾森零研數(shù)據(jù)顯示,今年一季度,伊利嬰配粉的市占份額約為6.7%,同比提升了一個(gè)百分點(diǎn)。
展望未來嬰配業(yè)務(wù)的發(fā)展思路,伊利管理層表示未來會繼續(xù)加大研究,豐富母乳研究庫成果,推出更多適合中國寶寶的產(chǎn)品。近年來國產(chǎn)奶粉在政策支持、國潮崛起下有望迎來更多利好,這也讓伊利看到了更多機(jī)會。伊利通過升級配方跟隨高端化趨勢,公司高層說,今年所有嬰幼兒奶粉配方都完成了升級,未來也會把握各細(xì)分品類,如有機(jī)奶粉、羊奶粉、A2,不斷優(yōu)化產(chǎn)品組合。在渠道方面,伊利今年以來持續(xù)加強(qiáng)跟母嬰系統(tǒng)的合作范圍和深度,同時(shí)在線上推進(jìn)對電商、O2O、社區(qū)營銷等新零售渠道的滲透。
澳優(yōu)成立于“乳業(yè)荒漠”湖南,早期憑借全球資源整合完成了多元化布局,并建立起牛羊奶粉、營養(yǎng)品等業(yè)務(wù),在全球擁有10家工廠。
其中,奶粉為澳優(yōu)最核心的業(yè)務(wù)。2020年,澳優(yōu)自有品牌配方奶粉業(yè)務(wù)銷售額為69.26億元,較2019年同期60.23億元同比增長15.0%,占澳優(yōu)總收入86.7%。Euromonitor數(shù)據(jù)顯示,按銷售額計(jì),澳優(yōu)在2020年中國嬰幼兒配方奶粉市場排名第五。
目前,澳優(yōu)奶粉可劃分為牛、羊兩大板塊,并擁有海普諾凱1897、Neolac悠藍(lán)、能立多、美納多、佳貝艾特等多個(gè)品牌。
2020年,澳優(yōu)自有品牌配方羊奶粉的銷售額為人民幣31.06億元。今年,佳貝艾特還官宣了百億目標(biāo):未來十年將沖擊年?duì)I收100億元。
澳優(yōu)乳業(yè)董事長顏衛(wèi)彬表示:“伊利是率先躋身全球乳業(yè)第一梯隊(duì)的中國企業(yè),是我們的榜樣和驕傲,對于澳優(yōu)來說,引入伊利這樣的戰(zhàn)略投資者,不僅是產(chǎn)業(yè)鏈的協(xié)同和賦能,更是管理和戰(zhàn)略的賦能。我們看重伊利作為龍頭企業(yè)的實(shí)力,我們更看重潘剛董事長超群的領(lǐng)袖魅力和帶領(lǐng)中國乳業(yè)走向世界的戰(zhàn)略眼光和格局,也更理解了伊利為什么在他的帶領(lǐng)下閃耀全球。我們十分期待和潘剛董事長一起創(chuàng)事業(yè)、贏未來。我相信,此次戰(zhàn)略入股,無論是對兩家企業(yè)本身,還是推動世界乳業(yè)及營養(yǎng)業(yè)發(fā)展都將產(chǎn)生重大影響。”
來源:并購大講堂
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