以當(dāng)當(dāng)網(wǎng)聯(lián)合創(chuàng)始人的控制權(quán)爭(zhēng)端為背景，構(gòu)架夫妻共同經(jīng)營(yíng)企業(yè)內(nèi)部控制環(huán)境的特征、顯著問(wèn)題和解決機(jī)制的理論分析框架。認(rèn)為夫妻共同經(jīng)營(yíng)企業(yè)的內(nèi)部控制環(huán)境具有雙核運(yùn)轉(zhuǎn)、易受夫妻關(guān)系影響、家庭氛圍明顯以及管理權(quán)與所有權(quán)一體化等特點(diǎn)，由此產(chǎn)生了相對(duì)應(yīng)的企業(yè)內(nèi)部控制環(huán)境問(wèn)題，提出健全公司治理結(jié)構(gòu)、明確劃分夫妻權(quán)責(zé)、健全現(xiàn)代企業(yè)制度和重視夫妻婚姻質(zhì)量的對(duì)策建議。
近年，夫妻關(guān)系成為企業(yè)組成結(jié)構(gòu)中占絕對(duì)優(yōu)勢(shì)的首要親屬關(guān)系，形成了大量的夫妻共同經(jīng)營(yíng)企業(yè)。這些企業(yè)在創(chuàng)立初期憑借其創(chuàng)始人的默契關(guān)系和親密感情迅速發(fā)展壯大，但隨著企業(yè)規(guī)模的擴(kuò)張，這種企業(yè)模式的弊端也日益顯露，其內(nèi)部控制環(huán)境上的天然缺陷是企業(yè)治理中的突出矛盾，也是夫妻共同經(jīng)營(yíng)企業(yè)的發(fā)展短板。本文以夫妻共同經(jīng)營(yíng)企業(yè)的“明星公司”當(dāng)當(dāng)網(wǎng)為研究對(duì)象，以生命周期、委托代理和社會(huì)信任為視角詳細(xì)介紹夫妻共同經(jīng)營(yíng)企業(yè)內(nèi)部控制的特點(diǎn)，分析其在互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的今天內(nèi)部控制環(huán)境所反映出的問(wèn)題并提出針對(duì)性的治理對(duì)策，促進(jìn)企業(yè)內(nèi)部控制的規(guī)范化、合理化。
（一）生命周期視角
根據(jù)生命周期理論，可以把夫妻共同經(jīng)營(yíng)企業(yè)的生命周期劃分為創(chuàng)業(yè)期、成長(zhǎng)期、成熟期和衰退期四個(gè)階段。在夫妻共同經(jīng)營(yíng)企業(yè)的創(chuàng)業(yè)期，情感是維持企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展的基礎(chǔ)，企業(yè)的內(nèi)部控制以夫妻雙方為核心。夫妻雙方共同投入技術(shù)、資金等企業(yè)初期階段所需資本，再通過(guò)家庭內(nèi)部資源的整合甚至適當(dāng)引入好友、同學(xué)等關(guān)系積累資本。因此，夫妻共同經(jīng)營(yíng)企業(yè)的創(chuàng)業(yè)期有明顯的“圈子”色彩，企業(yè)中的利益獲得者大多有親密的私人關(guān)系。在此階段，企業(yè)規(guī)模較小，業(yè)務(wù)數(shù)量不多，管理并不規(guī)范，在親情關(guān)系的影響下，極有可能會(huì)出現(xiàn)人員職責(zé)不明確、資金使用不規(guī)范等問(wèn)題。
在成長(zhǎng)階段，夫妻共同經(jīng)營(yíng)企業(yè)的內(nèi)部控制主要受親緣關(guān)系的影響。此時(shí)，企業(yè)發(fā)展初具規(guī)模，員工數(shù)量和生產(chǎn)任務(wù)的數(shù)量增加，僅僅依靠前階段的情感關(guān)系已經(jīng)不能完全掌控企業(yè)，夫妻需要構(gòu)想所有權(quán)和管理權(quán)相分離的管理模式。夫妻往往會(huì)根據(jù)家族中的親疏關(guān)系將信任的人任命到企業(yè)財(cái)務(wù)、研發(fā)等重要部門(mén)，協(xié)助管理公司，形成家庭內(nèi)部的溝通保密性。經(jīng)此變動(dòng)，企業(yè)的核心關(guān)系已經(jīng)不僅僅局限于夫妻二人，家庭式的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)開(kāi)始向家族式的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)變。
進(jìn)入成熟期后，夫妻共同經(jīng)營(yíng)企業(yè)基本實(shí)現(xiàn)所有權(quán)和控制權(quán)的分離，內(nèi)部控制的關(guān)鍵問(wèn)題在于委托代理關(guān)系。隨著企業(yè)規(guī)模的擴(kuò)大、競(jìng)爭(zhēng)程度的提升，夫妻共同經(jīng)營(yíng)企業(yè)選擇在基本保持夫妻所有權(quán)的基礎(chǔ)上，引進(jìn)職業(yè)經(jīng)理人。伴隨著所有權(quán)和控制權(quán)的分離，企業(yè)的關(guān)系資本逐漸弱化。是否選擇了合格的職業(yè)經(jīng)理人并與其建立信任，直接影響企業(yè)的未來(lái)是走向經(jīng)濟(jì)騰飛還是滅亡。衰退期時(shí)，夫妻關(guān)系本身已經(jīng)成為企業(yè)的危機(jī)源頭。企業(yè)中有復(fù)雜的家庭人際關(guān)系和裙帶關(guān)系，如果夫妻關(guān)系破裂，企業(yè)中的社會(huì)資本和關(guān)系資本撤出企業(yè)，企業(yè)很有可能被收購(gòu)或作為夫妻共同財(cái)產(chǎn)被分割。剛開(kāi)始，夫妻共同經(jīng)營(yíng)企業(yè)的所有權(quán)、管理權(quán)都集中在同一家庭中，其委托代理成本較低。隨著企業(yè)規(guī)模的擴(kuò)大，夫妻共同經(jīng)營(yíng)企業(yè)的內(nèi)部控制問(wèn)題顯露，分離所有權(quán)和管理權(quán)成為必然趨勢(shì)。在夫妻共同經(jīng)營(yíng)企業(yè)中面臨的主要問(wèn)題是所有者希望通過(guò)有效的管理實(shí)現(xiàn)股東價(jià)值最大化，而管理者更多只是追求和享受自身利益。此外，夫妻二人管理者身份的突然轉(zhuǎn)變，難以平衡家族成員與非家族成員之間的利益沖突。在委托代理視角下，夫妻共同經(jīng)營(yíng)企業(yè)內(nèi)部控制具有明顯的家族保護(hù)性特點(diǎn)，外部人員很難進(jìn)入并獲得信任。夫妻共同經(jīng)營(yíng)企業(yè)與其他企業(yè)的顯著區(qū)別在于創(chuàng)始人之間有合法的婚姻關(guān)系，企業(yè)以夫妻關(guān)系為核心，因此在這種企業(yè)中內(nèi)部控制除了受常見(jiàn)的所有者與管理者之間的信任程度影響，還極易受到夫妻關(guān)系的影響。一般而言，夫妻雙方都會(huì)在企業(yè)中身兼要職甚至身兼數(shù)職，互相監(jiān)督制衡，這就在企業(yè)中形成了“雙核”運(yùn)轉(zhuǎn)體制。在創(chuàng)業(yè)初期，夫妻雙方有共同的目標(biāo)并愿意作為利益共同體為整個(gè)家庭奮斗，企業(yè)的發(fā)展速度較快，而隨著企業(yè)的發(fā)展，夫妻間的關(guān)系可能會(huì)受到外部環(huán)境的影響而出現(xiàn)問(wèn)題。夫妻關(guān)系是企業(yè)最初成立的堅(jiān)實(shí)土壤，但隨著夫妻關(guān)系的改變，雙方的信任程度降低，讓企業(yè)本身的“雙核”體制遭到破壞，內(nèi)部控制結(jié)構(gòu)坍塌。除此之外，企業(yè)的內(nèi)部控制還呈現(xiàn)以夫妻為核心向家庭內(nèi)部發(fā)散的趨勢(shì)，夫妻依照信任程度任命公司管理層，形成以信任為基礎(chǔ)的企業(yè)組織架構(gòu)。
1999年11月，當(dāng)當(dāng)網(wǎng)正式開(kāi)通，是中國(guó)最早的線上平臺(tái)之一，也是第一個(gè)在美國(guó)上市的中國(guó)網(wǎng)上B2C商城。上市后的當(dāng)當(dāng)網(wǎng)背靠中國(guó)龐大的人口基數(shù)和最大的用戶增長(zhǎng)潛力，市值迅速提升。但同一時(shí)間，阿里、京東等電商品牌也迅速崛起，與當(dāng)當(dāng)網(wǎng)展開(kāi)了激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。最終，當(dāng)當(dāng)網(wǎng)在經(jīng)歷連續(xù)虧損后于2016年9月21日完成私有化退市。退市之后，當(dāng)當(dāng)控股有限公司的實(shí)際控制人當(dāng)當(dāng)網(wǎng)董事長(zhǎng)俞渝、CEO李國(guó)慶合計(jì)持股票93.17%，當(dāng)當(dāng)成為一家私人控股企業(yè)。2019至2020年，當(dāng)當(dāng)網(wǎng)多次由于創(chuàng)始人李國(guó)慶和俞渝之間的矛盾爭(zhēng)端登上新聞?lì)^條，企業(yè)內(nèi)部控制出現(xiàn)問(wèn)題。
（一）當(dāng)當(dāng)網(wǎng)股權(quán)結(jié)構(gòu)
當(dāng)當(dāng)網(wǎng)在上市時(shí)，聯(lián)合創(chuàng)始人李國(guó)慶俞渝夫婦共持股43.8%，其中俞渝持股4.9%，李國(guó)慶持股38.9%。2016年9月完成私有化退市之后，進(jìn)行了公司內(nèi)部股權(quán)的變動(dòng)。目前，當(dāng)當(dāng)網(wǎng)的聯(lián)合創(chuàng)始人俞渝持有64.2%的股份（其中包含代持孩子股份的18.6%），為公司的第一大股東，掌握公司的管理權(quán)。另一聯(lián)合創(chuàng)始人李國(guó)慶持有27.51%的股權(quán)，僅次于俞渝。管理層和員工持股8.29%（天津騫程、天津微量等為員工持股平臺(tái)）。
（二）當(dāng)當(dāng)網(wǎng)管理結(jié)構(gòu)
當(dāng)當(dāng)網(wǎng)的董事會(huì)由十個(gè)席位組成，分別是俞渝、李國(guó)慶、盧蓉、兩位獨(dú)立董事、COO、CTO、CFO及兩位副總裁。作為一個(gè)有限責(zé)任公司，當(dāng)當(dāng)網(wǎng)沒(méi)有設(shè)立監(jiān)事會(huì)，之前由創(chuàng)始人李國(guó)慶擔(dān)任企業(yè)監(jiān)事，但在2020年4月2日，當(dāng)當(dāng)網(wǎng)的監(jiān)事職位發(fā)生變動(dòng)，公司監(jiān)事由創(chuàng)始人李國(guó)慶變更為闞敏。
（一）股權(quán)結(jié)構(gòu)導(dǎo)致董事會(huì)形同虛設(shè)
在夫妻共同經(jīng)營(yíng)企業(yè)的運(yùn)營(yíng)管理中，雖然有小股東介入，但決策權(quán)仍然由夫妻二人控制，從而構(gòu)成了夫妻共同經(jīng)營(yíng)家族企業(yè)管理特有的“親情控制模式”。當(dāng)當(dāng)網(wǎng)的夫妻共同經(jīng)營(yíng)企業(yè)模式，很長(zhǎng)時(shí)間以來(lái)都獨(dú)樹(shù)一幟，而當(dāng)當(dāng)網(wǎng)的成敗，很大程度上也都要?dú)w功于此。俞渝擔(dān)任當(dāng)當(dāng)網(wǎng)的董事長(zhǎng)，李國(guó)慶擔(dān)任當(dāng)當(dāng)網(wǎng)的CEO，夫妻二人在企業(yè)中發(fā)揮著同等地位的管理權(quán)威，當(dāng)雙方在企業(yè)管理決策上存在巨大分歧時(shí)，方案將會(huì)被提交到董事會(huì)，通過(guò)董事會(huì)投票決策。而夫妻二人所持股權(quán)超過(guò)90%，對(duì)企業(yè)存在絕對(duì)的管理權(quán)和控制權(quán)，董事會(huì)上小股東的參與度并不高，在企業(yè)的實(shí)際運(yùn)轉(zhuǎn)中董事會(huì)形同虛設(shè)，公司內(nèi)部缺少權(quán)力制衡，這也是過(guò)往很多決策最終難以實(shí)施的原因。
（二）“雙核運(yùn)轉(zhuǎn)”下企業(yè)的決策沖突
企業(yè)中的夫妻共同經(jīng)營(yíng)模式很常見(jiàn)，夫妻關(guān)系在企業(yè)中成為占絕對(duì)優(yōu)勢(shì)的首要親屬關(guān)系。常見(jiàn)的夫妻共同經(jīng)營(yíng)模式可以被粗略地分為兩種：一種是一方為主導(dǎo)，掌握公司事務(wù)的決策權(quán)，另一方只起輔助作用，或者直接淡出公司的日常管理;另一種則是雙方對(duì)公司的參與度都比較高。當(dāng)當(dāng)網(wǎng)采用第二種管理模式即“雙核運(yùn)轉(zhuǎn)”，但雙方在經(jīng)營(yíng)管理決策中頻繁出現(xiàn)矛盾。李國(guó)慶對(duì)當(dāng)當(dāng)網(wǎng)的未來(lái)規(guī)劃更注重突破性，希望借助區(qū)塊鏈等新興技術(shù)，擴(kuò)大當(dāng)當(dāng)網(wǎng)的業(yè)務(wù)范圍，保持其在文化消費(fèi)領(lǐng)域的領(lǐng)導(dǎo)地位，而俞渝并不追求企業(yè)的快速發(fā)展，希望維持目前當(dāng)當(dāng)網(wǎng)“小而美”的特色，走穩(wěn)定發(fā)展路線。兩人在企業(yè)發(fā)展方向上存在明顯的分歧，為企業(yè)的管理埋下隱患。
（三）夫妻關(guān)系影響企業(yè)發(fā)展
創(chuàng)業(yè)初期，夫妻雙方因?yàn)榻?jīng)常相處、信任度較高、配合默契，能夠提高工作效率，但在后期，夫妻模式并沒(méi)有非常親密的血緣關(guān)系作為紐帶，一旦創(chuàng)始人發(fā)生婚變，夫妻二人極易由原本的智力互助、相互扶持轉(zhuǎn)向?qū)α⒚?，且短期?nèi)難以平息。在夫妻共同經(jīng)營(yíng)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程，夫妻關(guān)系對(duì)公司的發(fā)展有非常深刻的影響。當(dāng)當(dāng)網(wǎng)的夫妻關(guān)系破裂造成的控制權(quán)之爭(zhēng)引發(fā)了大量的輿論話題，產(chǎn)生了極大的輿論影響。對(duì)于當(dāng)當(dāng)網(wǎng)而言，作為一個(gè)以客戶為中心，高度依賴企業(yè)信譽(yù)的電商線上消費(fèi)平臺(tái)，媒體和大眾的評(píng)價(jià)好壞與否，將直接影響到企業(yè)的生死存亡。企業(yè)形象與大股東李國(guó)慶俞渝夫婦言論、行為及個(gè)人性格所形成的個(gè)人形象牽扯較深，夫妻二人在媒體上對(duì)企業(yè)的控制權(quán)爭(zhēng)執(zhí)不休，甚至提交離婚訴訟，將會(huì)使客戶和員工考慮到財(cái)產(chǎn)分割問(wèn)題，使夫妻共同經(jīng)營(yíng)企業(yè)被競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手或惡意收購(gòu)者乘虛而入、趁火打劫，造成企業(yè)的動(dòng)蕩。
（四）企業(yè)控制權(quán)過(guò)度集中
私有化后，當(dāng)當(dāng)網(wǎng)作為知名的電子圖書(shū)商城，在國(guó)內(nèi)擁有良好的市場(chǎng)口碑，市場(chǎng)前景廣闊，私有化將有利于當(dāng)當(dāng)網(wǎng)融入本土發(fā)展。但與預(yù)期相反，當(dāng)當(dāng)網(wǎng)在電商企業(yè)的激烈角逐中被逐漸邊緣化，市場(chǎng)份額逐年下降。其中很大原因是李國(guó)慶夫婦為了將公司的控制權(quán)集中在家庭內(nèi)部，拒絕犧牲股份換取外部資源。退市后，聚焦“小而美”的當(dāng)當(dāng)拒絕了百度以及騰訊等資本的投資，導(dǎo)致企業(yè)在面對(duì)京東發(fā)起的價(jià)格戰(zhàn)時(shí)資金實(shí)力欠缺，錯(cuò)失了國(guó)內(nèi)電商發(fā)展的機(jī)遇，局限發(fā)展并拒絕資本的當(dāng)當(dāng)逐漸從電商行業(yè)的龍頭企業(yè)走下神壇。2014年，騰訊向當(dāng)當(dāng)網(wǎng)提出投資計(jì)劃，要求是持有當(dāng)當(dāng)網(wǎng)33%的股份。雙方最終未能達(dá)成協(xié)議，原因是李國(guó)慶夫婦不想出讓公司的控制權(quán)。最終騰訊選擇與京東合作。在微信接口導(dǎo)流等方式的助力下，京東財(cái)報(bào)顯示，僅2015年一季度，京東活躍用戶就增加了770萬(wàn)，而此時(shí)當(dāng)當(dāng)網(wǎng)的用戶量?jī)H為千萬(wàn)級(jí)，當(dāng)當(dāng)網(wǎng)與發(fā)展機(jī)遇擦肩而過(guò)。
（一）健全公司治理結(jié)構(gòu)
由于夫妻共同經(jīng)營(yíng)企業(yè)的管理模式具有家庭內(nèi)部性，所以其內(nèi)部的管理體系以家庭模式展開(kāi)。以當(dāng)當(dāng)網(wǎng)為例，企業(yè)并沒(méi)有設(shè)立監(jiān)事會(huì)，原先由聯(lián)合創(chuàng)始人李國(guó)慶擔(dān)任監(jiān)事，且僅設(shè)一個(gè)監(jiān)事崗位，企業(yè)的內(nèi)部控制結(jié)構(gòu)并不完善。夫妻共同經(jīng)營(yíng)企業(yè)可以參照“五位一體”的監(jiān)管體系，即集董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、管理層、監(jiān)督人員和內(nèi)部審計(jì)于一體，完善企業(yè)自身的治理結(jié)構(gòu)。除此之外，還需確定董事會(huì)在企業(yè)決策中的作用，避免企業(yè)的重大決策變成“臥室決策”，充分考慮“董監(jiān)高”之間的制衡與輔助關(guān)系。一方面，要提高董事會(huì)成員的獨(dú)立性。在董事會(huì)成員的選擇上優(yōu)先考慮外部管理機(jī)構(gòu)的專(zhuān)業(yè)性人才，減少成員間的利益重疊關(guān)系，多方聽(tīng)取決策意見(jiàn);另一方面，盡量避免出現(xiàn)“自管自監(jiān)”的現(xiàn)象。企業(yè)人員擔(dān)任高管的同時(shí)任職董事會(huì)成員這一現(xiàn)象并不少見(jiàn)，但如此的人事任命將會(huì)顯著降低董事會(huì)的決策有效性，企業(yè)應(yīng)盡量減少人事任命的重疊。
（二）明確劃分夫妻權(quán)責(zé)
利益分配是夫妻共同經(jīng)營(yíng)企業(yè)出現(xiàn)的主要問(wèn)題，為避免此類(lèi)爭(zhēng)端，夫妻雙方可以在企業(yè)創(chuàng)業(yè)初期以書(shū)面的形式詳細(xì)具體地劃分各自的出資份額和占股比例，企業(yè)經(jīng)營(yíng)所產(chǎn)生的夫妻共同財(cái)產(chǎn)也可根據(jù)此比例協(xié)商劃分，防止夫妻關(guān)系破裂可能導(dǎo)致的企業(yè)管理權(quán)爭(zhēng)奪。除此之外，夫妻雙方應(yīng)明確各自在企業(yè)決策中的地位，認(rèn)同對(duì)方在企業(yè)管理中所扮演的角色，形成相互制約又相輔相成的合作伙伴關(guān)系，避免權(quán)責(zé)劃分不清產(chǎn)生的決策沖突。
（三）重視夫妻婚姻質(zhì)量
夫妻共同經(jīng)營(yíng)企業(yè)的命運(yùn)往往與夫妻關(guān)系緊密相連，因此，想要維持企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)健康發(fā)展，必須重視創(chuàng)始人夫妻的婚姻質(zhì)量。夫妻雙方為了使關(guān)系變得和諧而融洽，不僅應(yīng)不斷提升處理夫妻矛盾的能力，進(jìn)行彼此間有效的溝通，還應(yīng)學(xué)會(huì)正確而有智慧地處理好雙方出現(xiàn)的分歧。夫妻雙方需區(qū)分自己在家庭和企業(yè)中的不同角色，并采取適合這個(gè)角色的行為舉止。必要時(shí)，二人可以運(yùn)用外部力量來(lái)促進(jìn)夫妻關(guān)系的和睦。家族企業(yè)李錦記在處理家庭關(guān)系上有可借鑒的經(jīng)驗(yàn)。李錦記為促進(jìn)企業(yè)成員之間的感情交流，成立家族委員會(huì)，定期舉辦聚會(huì)和娛樂(lè)活動(dòng)，創(chuàng)造機(jī)會(huì)增進(jìn)彼此的感情和信任。此外，夫妻還應(yīng)自覺(jué)建立一些調(diào)解機(jī)制。例如，當(dāng)雙方存在分歧時(shí)，請(qǐng)有說(shuō)服力的朋友和親戚充當(dāng)雙方分歧的調(diào)解人。
（四）健全現(xiàn)代企業(yè)制度
企業(yè)的管理人員應(yīng)該轉(zhuǎn)變思想，降低對(duì)企業(yè)控制權(quán)的強(qiáng)烈占有欲?，F(xiàn)代企業(yè)制度下，企業(yè)之間的合作共贏才能使企業(yè)發(fā)展更為穩(wěn)健，控制權(quán)的盲目占有并不一定有利于企業(yè)適應(yīng)激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，甚至還會(huì)阻礙企業(yè)的轉(zhuǎn)型發(fā)展。若夫妻創(chuàng)始人仍將企業(yè)視為所有者謀取利益的工具，則顯然是一種短視且自斷雙翼的行為。現(xiàn)代企業(yè)應(yīng)以“公司價(jià)值最大化”為目標(biāo)，因此，“夫妻店”企業(yè)應(yīng)在控制權(quán)穩(wěn)定的前提下，擴(kuò)大企業(yè)的融資渠道，以合作共贏的現(xiàn)代企業(yè)理念指導(dǎo)保護(hù)利益相關(guān)者，讓企業(yè)創(chuàng)造出更高的市場(chǎng)價(jià)值，建立與時(shí)俱進(jìn)的現(xiàn)代企業(yè)制度。
夫妻共同經(jīng)營(yíng)企業(yè)在內(nèi)部控制環(huán)境上存在天然缺陷，導(dǎo)致企業(yè)的發(fā)展后勁不足。在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)背景下，此類(lèi)企業(yè)應(yīng)盡快適應(yīng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)壓力，積極完善企業(yè)的內(nèi)部控制環(huán)境，健全現(xiàn)代企業(yè)規(guī)范化治理結(jié)構(gòu)。在企業(yè)的經(jīng)營(yíng)發(fā)展過(guò)程中，需要借鑒以往成功經(jīng)驗(yàn)，發(fā)揮創(chuàng)新精神，從而促進(jìn)企業(yè)內(nèi)部控制的規(guī)范化、合理化，最終使企業(yè)取得良好的發(fā)展。
